Analyse EUR/USD sur 5 minutes

Jeudi, la paire EUR/USD a poursuivi sa tendance baissière. Au cours des derniers jours, le prix a évolué latéralement dans un canal horizontal. Cependant, hier, nous avons mentionné que le prix avait commencé à diminuer à l'intérieur de ce canal plat, ce qui pourrait marquer le début d'une nouvelle baisse de l'euro. Au cours de la journée, le prix a cassé le niveau de 1,0485, franchissant efficacement la limite inférieure du canal horizontal. Comme prévu, l'euro reste fortement surévalué et injustement cher. Ainsi, sa baisse était attendue.

Auparavant, nous avions indiqué que l'objectif minimal pour la baisse de la paire était d'environ 1,0450. Cependant, en réalité, l'euro pourrait chuter bien plus bas. La parité avec le dollar est un objectif réaliste pour les mois à venir. Remarquablement, la descente rapide de l'euro de 1,1200 à 1,0500 avait dépassé les attentes. Pourtant, comme nous l'avons mentionné à plusieurs reprises en 2024, la hausse de l'euro n'avait aucun fondement, et le marché devait réajuster le taux de change du dollar. Cette correction se produit maintenant sans déclencheurs macroéconomiques ou fondamentaux spécifiques.

Comme en témoigne la journée d'hier, l'euro n'avait aucune raison de monter, surtout alors qu'il atteignait ses niveaux les plus bas depuis six mois ou plus. Néanmoins, le marché a continué à vendre l'euro et à acheter le dollar. Jeudi a produit plusieurs signaux de trading. Initialement, le prix a franchi le niveau de 1,0533 et a rebondi, offrant aux traders des opportunités de vente à découvert. Plus tard, le prix a cassé le niveau de 1,0485, ouvrant la voie à d'autres baisses aujourd'hui.

Rapport COT

Le dernier rapport COT, daté du 12 novembre, montre que la position nette des traders non commerciaux reste haussière depuis longtemps. La dernière tentative des vendeurs pour prendre le dessus a échoué. Cependant, il y a un mois, les traders professionnels ont considérablement augmenté leurs positions à la baisse, ce qui a fait basculer la position nette en territoire négatif pour la première fois depuis longtemps. Cela indique que l'euro est maintenant vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté.

Nous ne voyons toujours pas de raisons fondamentales pour un renforcement de l'euro, et l'analyse technique suggère que le prix reste dans une zone de consolidation—essentiellement une tendance plate. Sur le graphique hebdomadaire, il est clair que depuis décembre 2022, la paire a été échangée entre 1,0448 et 1,1274. Le marché est passé d'une phase de latéralisation de sept mois à une phase de 22 mois. Ainsi, un nouveau déclin vers 1,0448 reste probable, ce qui est à une courte distance.

Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues parmi le groupe non commercial a augmenté de 100, tandis que les positions courtes ont diminué de 14 100, entraînant une augmentation de la position nette de 14 200. Le potentiel de baisse pour l'euro reste significatif.

Analyse EUR/USD à 1 heure

Sur le graphique horaire, la paire continue de développer sa tendance baissière. Il n’est pas nécessaire de s’attarder sur les moteurs macroéconomiques ou fondamentaux du déclin à moyen terme du dollar—ils n’existent pas. Nous anticipons uniquement de nouvelles baisses de l'euro à moyen terme. Chaque jour qui passe renforce la croyance que le marché a entièrement pris en compte le cycle d'assouplissement de la politique de la Federal Reserve, sans précipitation pour réduire davantage les taux. L'euro a peu de marge même pour des corrections à la hausse mineures.

Pour le 22 novembre, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1.0340-1.0366, 1.0485, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0717) et Kijun-sen (1.0537). N'oubliez pas que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent évoluer au cours de la journée, alors surveillez-les de près lors de l'interprétation des signaux de trading. Aussi, placez un ordre de Stop Loss à même de couvrir vos frais si le prix évolue de 15 pips en votre faveur pour minimiser les pertes potentielles en cas de faux signaux.

Les données PMI de novembre pour la zone euro, l'Allemagne et les États-Unis seront publiées vendredi. Même s'il ne s'agit pas des rapports les plus critiques, ceux-ci pourraient déclencher certaines réactions du marché. Le rapport sur la confiance des consommateurs de l'Université du Michigan, également d’importance moyenne, sera publié aux États-Unis.

Explications du graphique :

Niveaux de support et de résistance : lignes rouges épaisses autour desquelles le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de l'intervalle de 4 heures à l'intervalle de 1 heure. Ce sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : lignes rouges fines où le prix avait précédemment rebondi. Elles sont des sources de signaux de trading.

Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance, et autres configurations techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : La taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.