Após atingirem novos máximos anuais, os índices acionários dos Estados Unidos recuaram ligeiramente. Os contratos futuros do S&P 500 perderam cerca de 0,1% e continuam sendo negociados no vermelho, enquanto o NASDAQ, predominantemente de alta tecnologia, caiu 0,2%. O Dow Jones Industrial Average permaneceu estável. Enquanto isso, os futuros do Euro Stoxx 50 caíram 0,2%, enquanto o MSCI Asia Pacific Index subiu pela quarta sessão consecutiva, marcando sua maior sequência de vitórias em quase um mês. Os ganhos foram impulsionados pelas ações da China continental, com o Índice CSI 300 subindo até 1,8%.

Um comunicado do órgão regulador de valores mobiliários da China, instando as seguradoras locais e os fundos mútuos a aumentarem seus investimentos em ações, ajudou a melhorar o sentimento sombrio entre os investidores do mercado acionário chinês. Isso ocorreu após ameaças anteriores do presidente dos EUA, Donald Trump, de impor tarifas, o que afetou negativamente o sentimento do mercado.

Esse fato destaca a disposição das autoridades chinesas de fornecer um apoio substancial ao mercado. Entretanto, qualquer impacto de longo prazo dependerá da recuperação da economia doméstica. As medidas de curto prazo podem não levar a um sucesso sustentado se persistirem desafios fundamentais, como a desaceleração do crescimento econômico e as preocupações com os conflitos comerciais globais. A retomada da demanda dos consumidores e dos investimentos no setor industrial deve continuar sendo uma das principais prioridades do governo chinês.

O rendimento das notas do Tesouro dos EUA de 10 anos permaneceu praticamente inalterado, em torno de 4,60%, enquanto o dólar se consolidou em uma faixa estreita em relação às principais moedas.

Os mercados ainda estão digerindo as implicações dos primeiros dias de Trump no cargo, que foram mais brandos do que muitos economistas e especialistas previram. Isso levou o S&P 500 a se aproximar de máximas históricas. Entretanto, a recuperação de três dias - em parte alimentada pelas iniciativas de Trump para aumentar os gastos com inteligência artificial - parece estar desaparecendo. No início desta semana, o presidente anunciou uma joint venture com a SoftBank Group Corp, a OpenAI e a Oracle Corp, que poderia investir bilhões de dólares em infraestrutura de IA.

Apesar da reação positiva do mercado, as consequências econômicas de longo prazo das decisões do novo governo não devem ser ignoradas. Muitos especialistas destacam que as mudanças tributárias e regulatórias propostas por Trump podem afetar significativamente o clima de negócios dos EUA. A simplificação do código tributário e a redução dos impostos corporativos podem estimular o investimento, mas também podem aumentar o déficit orçamentário, gerando preocupações entre os analistas.

A política econômica externa continua sendo outra área crítica. O aumento das tensões comerciais com outros países pode desencadear medidas de retaliação e criar turbulência nos mercados globais.

A demanda pelo S&P 500 diminuiu ligeiramente, mas a queda permanece dentro dos limites de uma correção. O principal objetivo dos compradores hoje será defender o nível de $6069. Isso ajudaria a manter a tendência de alta e abriria caminho para um movimento em direção a $6079.

Outra prioridade importante para os touros é garantir o controle acima de $6092, o que fortaleceria ainda mais sua posição. No caso de uma retração devido à diminuição do apetite ao risco, os compradores devem defender os $6069. Um rompimento abaixo desse nível provavelmente empurraria o índice de volta para $6058, abrindo a porta para novas quedas em direção a $6047.