Вчера FOMC приняла решение понизить процентную ставку сразу на 50 базисных пунктов. Стоит отметить, что, согласно инструменту CME FedWatch, именно такого сценария и ждал рынок. Однако дальше начали появляться интересные комментарии и заявления со стороны участников рынка. Одним из самых удивительных стал комментарий «рынок в общем-то не ожидал снижения на 50 пунктов». А о чем тогда сигнализировал инструмент FedWatch? Что он вообще отражает, если рынок, как оказывается, не ждал столь сильного смягчения?

Это первая нестыковка, которая направлена на то, чтобы оправдать дальнейшее снижение американской валюты. Сегодня один из валютных стратегов Scotiabankзаявил, что более быстрое снижение ставки ФРС в сравнении с ЕЦБ и Банком Англии может и дальше оказывать давление на американскую валюту. Хочется тогда спросить: а на основании чего американская валюта снижается в последние несколько месяцев? То есть сначала рынок ждет смягчения политики и распродает доллар. Затем он получает смягчение политики и распродает доллар. Затем он ожидает более быстрого смягчения политики в сравнении с «конкурентами» и вновь распродает доллар. Выходит, что при любом новостном фоне доллар будет только снижаться. А рынок находит все новые и новые причины для продаж американской валюты.

Хочу еще раз отметить выступление Джерома Пауэлла. Президент ФРС не говорил ничего о слабости экономики, слабости рынка труда. Он сообщил, что снижение ставки на 50 базисных пунктов – это лишь первый шаг регулятора, призванный «закрыть летние пробелы». Далее ставка будет опускаться медленнее, а ФРС и дальше будет следить за инфляцией. Рынок же посчитал, что ставка теперь будет падать на полпроцента на каждом заседании, а победа над инфляцией одержана. В общем, в курс доллара опять закладывается самый «голубиный» сценарий, который только можно придумать. Именно «придумать», потому что с реальностью он имеет очень мало общего.

У европейской валюты есть точка опоры – отметка 1,1181 (161,8% по Фибоначчи). Ниже нее я по-прежнему ожидаю построения коррекционного набора волн. По британцу ситуация сложнее – точки опоры нет, а политика Банка Англии (точнее ее интерпретация рынком) может продолжать поддерживать высокий спрос на фунт.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 19 сентября. ФРС вызвала бурю на рынке.

Анализ GBP/USD. 19 сентября. BoE переживает из-за инфляции.

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение серии коррекционных структур. Повышение котировок может продолжаться в рамках пятиволновой коррекционной структуры с целями, находящимися около 13 фигуры, но в данное время сценарий с построением волны d вновь активировался. К сожалению, эта волна уже может быть завершена (так как приняла трехволновой вид), поэтому я не могу быть уверенным в возобновлении снижения инструмента. Но в то же время я не уверен и в дальнейшем повышении котировок инструмента – попытка прорыва отметки 1,1181, что соответствует 161,8% по Фибоначчи, оказалась неудачной.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Коррекционная волна уже приняла трехволновой вид, но, на мой взгляд, она слишком мала, чтобы ожидать сейчас построения нового восходящего участка тренда. Я считаю продажи инструмента все еще более привлекательными, но теперь нужны сигналы. Можно исходить из отметки 1,3264, дивергенция по MACD предупреждает о снижении.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.